Последње ажурирање: 26. априла 2026
Кипарска холдинг компанија је камен темељац међународног пореског планирања већ две деценије. Пореска реформа на Кипру из 2026. — на снази од 1. јануара 2026. године — променио је пејзаж, али основни предлог остаје убедљив: главна стопа пореза на добит предузећа од 15%, нетакнуто изузеће од учешћа, без пореза по одбитку на већину одлазних плаћања и приступ мрежи од више од 65 уговора о избегавању двоструког опорезивања.
Овај водич покрива шта се променило, шта је остало исто, како одабрати легално возило, корак-по-корак процес отварања и - што је најважније у 2026. години - захтеве у погледу суштине које Пореска управа Кипра, банке и стране пореске власти пажљивије него икад испитују.
Преглед садржаја
Зашто Кипар остаје водећа јурисдикција за улагање у 2026. години
Чак и са порастом стопе пореза на добит предузећа са 12.5% на 15%, Кипар и даље снажно конкурише Малти, Ирској, Холандији и Луксембургу као држављанство. Три структурне предности остају непромењене:
- држава чланица ЕУ са потпуним приступом Директиви о матичним и зависним друштвима, Директиви о каматама и ауторским хонорарима и Директиви о спајањима — што значи да дивиденде, камате и ауторски хонорари унутар ЕУ обично теку на Кипар без пореза по одбитку.
- Правни систем обичајног права наслеђено из енглеског права, што кипарске структуре чини познатим међународним адвокатским и кредитним групама.
- Мрежа уговора покривајући више од 65 јурисдикција, укључујући већину главних земаља извозница капитала и јурисдикције из земаља у развоју.
Додајте овоме укидање правила о расподели дивиденди (DDD), смањење дивиденде за Специјални допринос за одбрану (SDC) са 17% на 5% и продужени пренос губитака на седам година, и вредносна понуда након реформе за многе холдинг структуре се заправо побољшала.
Пореска реформа из 2026. године: Шта се променило за холдинг компаније
Реформа је најзначајнија ревизија кипарског пореског закона у последњих више од деценије. Главне промене за холдинг структуре:
Порез на добит предузећа: 12.5% → 15%
Главна корпоративна стопа пореза повећана је за 2.5 процентних поена како би се Кипар ускладио са глобалном минималном ефективном стопом другог стуба ОЕЦД-а. За већину холдинг компанија — чији су примарни приходи ослобођене дивиденде и капитални добици — главна стопа има ограничен директан утицај. Компаније за групно финансирање и трговачке компаније то више осећају.
Дивиденда SDC: 17% → 5% и укидање исплате дивиденде
Посебан допринос за одбрану на дивиденде исплаћене акционарима-индивидуалним резидентима и пребивалиштима на Кипру смањен је са 17% на 5%. Подједнако важно је да је правило о расподели дивиденди – које је наметало опорезивање нераспоређене добити на нивоу акционара након две године – укинуто за добит остварену од 1. јануара 2026. године па надаље. Холдинг компаније сада могу задржати добит на неодређено време без покретања пореза за акционаре.
режим ван дома остаје потпуно нетакнут: појединци који нису пребивалиште на Кипру и настављају да плаћају 0% на дивиденде и приходе од камата.
Порез на промет непокретности углавном укинут
Порез на промет непокретности је укинут за већину комерцијалних трансакција, са ограниченим изузецима за некретнине, банкарство и осигурање. Уговори о куповини акција, уговори о интрагрупним кредитима и већина докумената о реструктурирању предузећа више не подлежу порезу на промет непокретности.
Пренос губитака продужен на седам година
Порески губици се сада могу преносити седам година уместо пет, што је посебно корисно за холдинг компаније са дужим инвестиционим хоризонтима или за структуре које имају значајне почетне губитке пре него што се приход оствари.
Одбрамбене мере усмерене на јурисдикције са ниским порезима и на црној листи
Кипар је увео одредбе против злоупотребе усмерене на плаћања ентитетима у јурисдикцијама са ниским порезима или јурисдикцијама које су на црној листи ЕУ, укључујући ускраћивање уговорних погодности у одређеним случајевима и додатне обавезе задржавања пореза. Холдинг структуре са подружницама или узводним ентитетима у таквим јурисдикцијама захтевају пажљив преглед.
Основне пореске олакшице које остају на снази
Ослобођење од учешћа на дивиденде
Дивиденде које компанија са седиштем на Кипру прима од страних подружница генерално су ослобођене и пореза на добит предузећа и пореза на добит од учешћа, под условом да су испуњени услови за изузеће од учешћа. Изузеће се одбија само када (а) више од 50% активности компаније која исплаћује дивиденде доводи до инвестиционог прихода, И (б) је пореско оптерећење те добити у иностранству испод 6.25% (тј. мање од половине нове кипарске стопе).
0% пореза по одбитку на одлазне уплате
Кипар не наплаћује порез по одбитку на дивиденде, камате или ауторске хонораре исплаћене акционарима или зајмодавцима који нису резиденти, без обзира на јурисдикцију (у складу са новим режимом одбрамбених мера). Ово чини Кипар изузетно ефикасним као водећи холдинг ентитет у међународним структурама.
65+ уговора о избегавању двоструког опорезивања и директива ЕУ
Кипарска мрежа уговора покрива већину економија Г20 и многа тржишта са високим растом. За улазне дивиденде, камате и ауторске хонораре од подружница из ЕУ, директиве ЕУ обично смањују порез по одбитку државе извора на нулу.
Нема пореза на капиталну добит од продаје акција
Капитални добици остварен продајом акција ослобођени су пореза на Кипру, осим када компанија која се продаје потиче више од 20% своје вредности од непокретне имовине на Кипру (праг је смањен са 50% на 20% у реформи из 2026. године — што је релевантно првенствено за групе богате некретнинама, а не за типичне међународне холдинге).
Избор правне структуре
Приватно друштво са ограниченом одговорношћу (доо)
Стандардно средство за холдинг структуре. Минимум један акционар, један директор, без минималног акционарског капитала и регистровано седиште на Кипру. Страно власништво је неограничено на 100%. Скоро свака кипарска холдинг компанија је регистрована као друштво са ограниченом одговорношћу.
Јавно друштво са ограниченом одговорношћу (ПЛЦ)
Потребно је само ако структура намерава да јавно котира акције или прикупи капитал од шире јавности. Виши минимални акцијски капитал (25,629 евра), најмање седам акционара и строжи захтеви управљања. Ретко у контекстима чистог држања акција.
Партнерства и алтернативна возила
Општа и командитна друштва су доступна тамо где је потребна транспарентност (нпр. за фондове), али се она често не користе као једноставни холдинг ентитети. Кипар такође нуди регулисане структуре алтернативних инвестиционих фондова (АИФ) које могу да обухвате холдинг активности — саветник компаније Connor Legal може да процени да ли регулисани холдинг ентитет има смисла у вашем контексту.
Процес подешавања корак по корак
- Резервација имена код кипарског регистра компанија (обично 2-3 радна дана).
- Израда и подношење Меморандума и Оснивачког акта, плус подаци о директорима и акционарима.
- Оснивање — издаје регистратор, обично у року од 5–10 радних дана од одобрења имена.
- Пореска регистрација код Пореске управе Кипра за порески идентификациони број и (где је потребно) ПДВ.
- Отварање банковног рачуна — тренутно најдужи корак; очекујте 4–8 недеља провере личности клијента и провере извора средстава у већини кипарских банака.
- Суштински услови — именовање директора са пребивалиштем на Кипру, регистровано седиште, локално књиговодство и оперативни аранжмани сразмерни активностима компаније.
Кипарска холдинг компанија је обично оперативна у року од шест до десет недеља. Убрзано оснивање је могуће тамо где добављач корпоративних услуга већ има успостављене банкарске односе.
Захтеви за супстанце: Шта захтева 2026. година
Економска суштина више није „лепа ствар“. Пореска управа Кипра, пореске власти земаља чланица ЕУ и кипарске банке агресивније него икада раније разматрају суштину у 2026. години. Холдинг компанија без суштине ризикује ускраћивање погодности из уговора, ускраћивање изузећа од учешћа и затварање банковног рачуна.
Пореска резидентност на Кипру кроз управљање и контролу
Већина чланова управног одбора мора бити Порески резидент Кипра, а кључне управљачке одлуке морају се доносити на Кипру. Записници са састанака одбора треба да одражавају истинско разматрање на Кипру, а не пуко одобравање одлука донетих у иностранству.
Оперативно присуство пропорционално активности
Чисто пасивна холдинг компанија може пословати са малом супстанцом — регистрованим седиштем на Кипру, локално именованим директорима, локалним књиговодством. Холдинг компанији која такође обавља активности финансирања или лиценцирања интелектуалне својине потребно је више: физичке просторије, квалификовани запослени и доказиво локално доношење одлука сразмерно оствареном приходу.
Локално банкарство и рачуноводство
Компанија треба да има и управља примарним банковним рачунима на Кипру, да води рачуноводствене евиденције на Кипру и да подноси све законске пореске пријаве преко кипарских рачуновођа и ревизора.
Уобичајене замке које видимо у адвокатској канцеларији Конор Лигал
- Структуре поштанских сандучета без стварног кипарског отиска — све више одбачен од стране пореских власти друге стране.
- Холдинг компаније са једним улагањем — посматрају се са већом пажњом него структуре са више инвестиција и могу имати потешкоћа у приказивању суштине.
- Слаби записи са утакмица управног одбора које не показују истинско размишљање на Кипру.
- Неуспех ажурирања структура за реформу после 2026. године, посебно нове одбрамбене мере и нижи праг за поседовање имовине.
- Самозадовољство банковним рачуном — Кипарске банке су пооштриле текући KYC; структуре које су функционисале пре пет година можда ће требати преиспитати.
У самој фази оснивања, грешке су обичније, али подједнако скупе — одбијена имена, неисправни оснивачки документи, пропуштени рокови за коначно оснивање предузећа и пореске обавезе. Оне су прикупљене у нашем водичу за Уобичајене грешке које треба избегавати приликом регистрације компаније на Кипру.
Како Connor Legal помаже са кипарским холдинг компанијама
Конор Лигал саветује кипарске и међународне клијенте о структурама холдинг компанија — од почетног дизајна и оснивања, преко текућег управљања суштином, планирања уговора и реструктурирања након реформи 2026. године. Наш бутик модел подразумева рад вођен од стране партнера, транспарентне фиксне накнаде где је то потребно и директну комуникацију.
Да бисмо разговарали о томе како се кипарска холдинг компанија уклапа у структуру ваше групе, контактирајте наш тим.
Најчешћа питања (FAQ)
Да ли је кипарска холдинг компанија и даље порески ефикасна након реформе из 2026. године?
Да. Главна стопа пореза на добит од 15% за предузећа остаје знатно испод просека ЕУ; изузеће од учешћа, порез на одбитак од 0% и порески споразуми за особе старије од 65 година су на снази; а укидање расподеле дивиденди олакшава задржавање профита него раније. За многе групе, холдинг компанија на Кипру након реформе је атрактивнија од верзије пре реформе.
Који је минимални захтев за кипарску холдинг компанију?
Већински управни одбор са становништвом на Кипру, регистровано седиште на Кипру, банковни рачун на Кипру, локално вођене рачуноводствене евиденције и оперативно присуство сразмерно активностима компаније. Чисто пасивно улагање може бити мало; компаније за финансирање и интелектуалну својину захтевају више.
Да ли особа која није становник ЕУ може бити власник холдинг компаније на Кипру?
Да — дозвољено је 100% страно власништво без ограничења националности за акционаре или директоре (иако захтеви за суштину ефикасно захтевају већину директора са пребивалиштем на Кипру).
Колико дуго траје подешавање?
Само оснивање траје 5–10 радних дана. Дужи корак је отварање банковног рачуна — обично 4–8 недеља, с обзиром на тренутне KYC стандарде. Укупно, кипарска холдинг компанија је оперативна у року од шест до десет недеља.
Која је разлика између холдинг компаније и компаније за интелектуалну својину на Кипру?
Холдинг компанија поседује капитал у подружницама; компанија за интелектуалну својину поседује и лиценцира интелектуална својинаСтруктуре интелектуалне својине имају користи од Кипарски режим IP Box-а, што може смањити ефективну пореску стопу на квалификовани приход од интелектуалне својине на чак 2.5%. Ове две функције се често комбинују у једној кипарској групи, при чему се интелектуална својина држи у посебној подружници.
