Posledná aktualizácia: 26. apríla 2026
Cyperská holdingová spoločnosť je už dve desaťročia základným kameňom medzinárodného daňového plánovania. Daňová reforma Cypru z roku 2026 – platná od 1. januára 2026 – zmenila situáciu, ale základný návrh zostáva presvedčivý: 15 % základná sadzba dane z príjmov právnických osôb, nezmenené oslobodenie od dane z účasti, žiadna zrážková daň z väčšiny odchádzajúcich platieb a prístup k sieti viac ako 65 zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia.
Táto príručka sa zaoberá tým, čo sa zmenilo, čo zostalo rovnaké, ako si vybrať právny nástroj, podrobným postupom založenia a – čo je v roku 2026 najdôležitejšie – požiadavkami na vec, ktoré cyperský daňový úrad, banky a zahraničné daňové úrady skúmajú dôkladnejšie ako kedykoľvek predtým.
Obsah
Prečo Cyprus zostáva v roku 2026 poprednou jurisdikciou pre umiestnenie nehnuteľností
Aj keď sa sadzba dane z príjmov právnických osôb zvýši z 12.5 % na 15 %, Cyprus naďalej silne konkuruje Malte, Írsku, Holandsku a Luxembursku ako držiteľská jurisdikcia. Tri štrukturálne výhody zostávajú nezmenené:
- členský štát EÚ s plným prístupom k smernici o materských a dcérskych spoločnostiach, smernici o úrokoch a licenčných poplatkoch a smernici o zlúčeniach – čo znamená, že dividendy, úroky a licenčné poplatky v rámci EÚ zvyčajne plynú na Cyprus oslobodené od zrážkovej dane.
- Pravný systém zvykového práva zdedené z anglického práva, vďaka čomu sú cyperské štruktúry známe medzinárodným právnym zástupcom a skupinám veriteľov.
- Zmluvná sieť pokrýva viac ako 65 jurisdikcií vrátane väčšiny hlavných krajín vyvážajúcich kapitál a jurisdikcií z rozvíjajúcich sa trhov.
Pripočítajte k tomu zrušenie pravidla o predpokladanom vyplácaní dividend (DDD), zníženie dividend v rámci špeciálneho obranného príspevku (SDC) zo 17 % na 5 % a predĺžený prenos strát do budúcich rokov a hodnotová ponuka mnohých holdingových štruktúr po reforme sa v skutočnosti zlepšila.
Daňová reforma z roku 2026: Čo sa zmenilo pre holdingové spoločnosti
Táto reforma je najvýznamnejšou revíziou cyperského daňového práva za viac ako desať rokov. Hlavné zmeny pre holdingové štruktúry:
Daň z príjmov právnických osôb: 12.5 % → 15 %
Hlavná sadzba dane z príjmov právnických osôb sa zvýšila o 2.5 percentuálneho bodu, aby sa Cyprus zosúladil s globálnou minimálnou efektívnou sadzbou druhého piliera OECD. Pre väčšinu holdingových spoločností – ktorých hlavným príjmom sú oslobodené dividendy a kapitálové zisky – má hlavná sadzba obmedzený priamy vplyv. Skupinové finančné spoločnosti a obchodné spoločnosti ju pociťujú viac.
Dividendový SDC: 17 % → 5 % a zrušenie predpokladaného vyplácania dividend
Špeciálny obranný príspevok z dividend vyplácaných akcionárom-individuálnym rezidentom s trvalým pobytom na Cypre sa znížil zo 17 % na 5 %. Rovnako dôležité je, že pravidlo o predpokladanom rozdelení dividend – ktoré vynucovalo zdanenie nerozdeleného zisku na úrovni akcionárov po dvoch rokoch – bolo zrušené pre zisky dosiahnuté od 1. januára 2026. Holdingové spoločnosti si teraz môžu ponechať zisk na neurčito bez toho, aby sa uplatnila daň pre akcionárov.
režim mimo domova zostáva úplne nezmenená: fyzické osoby s daňovým pobytom na Cypre, ktoré nemajú trvalý pobyt, naďalej platia 0 % z dividend a úrokových príjmov.
Kolková daň z veľkej časti zrušená
Kolková daň bola zrušená pre väčšinu obchodných transakcií s obmedzenými výnimkami pre nehnuteľnosti, bankovníctvo a poisťovníctvo. Zmluvy o kúpe akcií, zmluvy o vnútroskupinových úveroch a väčšina dokumentov o reštrukturalizácii spoločností už nepodliehajú kolkovému poplatku.
Prenos strát do budúcich rokov predĺžený na sedem rokov
Daňové straty je teraz možné prenášať do ďalších rokov namiesto piatich, čo je obzvlášť užitočné pre holdingové spoločnosti s dlhšími investičnými horizontmi alebo pre štruktúry, ktoré utrpia značné počiatočné straty ešte predtým, ako sa zhmotní príjem.
Obranné opatrenia zamerané na jurisdikcie s nízkymi daňami a jurisdikcie na čiernej listine
Cyprus zaviedol ustanovenia proti zneužívaniu zamerané na platby subjektom v jurisdikciách s nízkymi daňami alebo na čiernej listine EÚ, vrátane odopretia zmlúv o výhodách v určitých prípadoch a dodatočných povinností zrážkovej dane. Holdingové štruktúry s dcérskymi spoločnosťami alebo subjektmi v dodávateľskom reťazci v takýchto jurisdikciách si vyžadujú dôkladné preskúmanie.
Základné daňové výhody, ktoré zostávajú v platnosti
Oslobodenie od dividend od účasti
Dividendy, ktoré spoločnosť so sídlom na Cypre prijíma od zahraničných dcérskych spoločností, sú vo všeobecnosti oslobodené od dane z príjmov právnických osôb aj od dane s DDC, za predpokladu, že sú splnené kritériá oslobodenia od dane z účasti. Oslobodenie sa zamietne iba vtedy, ak (a) viac ako 50 % činností vyplácajúcej spoločnosti vedie k investičnému príjmu A (b) zahraničné daňové zaťaženie týchto ziskov je nižšie ako 6.25 % (t. j. menej ako polovica novej cyperskej sadzby).
0% zrážková daň z odchádzajúcich platieb
Cyprus neukladá zrážkovú daň z dividend, úrokov ani licenčných poplatkov vyplácaných nerezidentným akcionárom alebo veriteľom bez ohľadu na jurisdikciu (podlieha novému režimu obranných opatrení). Vďaka tomu je Cyprus mimoriadne efektívnym držiteľom popredných pozícií v medzinárodných štruktúrach.
Viac ako 65 zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia a smerníc EÚ
Cyperská zmluvná sieť pokrýva väčšinu ekonomík G20 a mnoho rýchlo rastúcich trhov. V prípade dividend, úrokov a licenčných poplatkov z dcérskych spoločností v EÚ smernice EÚ zvyčajne znižujú zrážkovú daň štátu pôvodu na nulu.
Žiadna daň z kapitálových výnosov z predaja akcií
Kapitálové zisky dosiahnuté z odpredaja akcií sú oslobodené od cyperskej dane, s výnimkou prípadov, keď spoločnosť, ktorá sa predáva, pochádza z nehnuteľného majetku na Cypre viac ako 20 % svojej hodnoty (prahová hodnota sa v reforme z roku 2026 znížila z 50 % na 20 % – čo je relevantné najmä pre skupiny bohaté na nehnuteľnosti, nie pre typické medzinárodné holdingy).
Výber právnej štruktúry
súkromná spoločnosť s ručením obmedzeným (sro)
Predvolený nástroj pre holdingové štruktúry. Minimálne jeden akcionár, jeden riaditeľ, žiadny minimálny základný kapitál a sídlo na Cypre. Zahraničné vlastníctvo je neobmedzené na 100 %. Takmer každá cyperská holdingová spoločnosť je registrovaná ako súkromná spoločnosť s ručením obmedzeným.
Akciová spoločnosť (PLC)
Vyžaduje sa iba v prípade, ak štruktúra plánuje verejne kótovať akcie alebo získavať kapitál od širokej verejnosti. Vyšší minimálny základný kapitál (25 629 €), najmenej sedem akcionárov a prísnejšie požiadavky na riadenie. Zriedkavé v kontexte čistého holdingu.
Partnerstvá a alternatívne vozidlá
Verejné a komanditné spoločnosti sú k dispozícii tam, kde je požadovaná transparentnosť (napr. pre fondy), ale bežne sa nepoužívajú ako jednoduché holdingové subjekty. Cyprus ponúka aj regulované štruktúry alternatívnych investičných fondov (AIF), ktoré môžu zahŕňať holdingové činnosti – poradca spoločnosti Connor Legal môže posúdiť, či má regulovaný wrapper vo vašom kontexte zmysel.
Proces nastavenia krok za krokom
- Rezervácia mena u cyperského obchodného registrátora (zvyčajne 2 – 3 pracovné dni).
- Vypracovanie a podanie zakladateľskej listiny a stanov spoločnosti, ako aj údajov o riaditeľoch a akcionároch.
- Založenie spoločnosti – vydáva ho registrátor, zvyčajne do 5 – 10 pracovných dní od schválenia názvu.
- Daňová registrácia na cyperskom daňovom úrade pre daňové identifikačné číslo a (ak je to potrebné) DPH.
- Otvorenie bankového účtu – momentálne najdlhší krok; vo väčšine cyperských bánk očakávajte 4 – 8 týždňov kontroly KYC a zdroja finančných prostriedkov.
- Základné nastavenie – vymenovanie riaditeľov s trvalým pobytom na Cypre, sídlo spoločnosti, miestne účtovníctvo a prevádzkové opatrenia primerané činnostiam spoločnosti.
Cyperská holdingová spoločnosť je zvyčajne v plnom rozsahu prevádzkyschopná do šiestich až desiatich týždňov. Zrýchlené založenie je možné, ak poskytovateľ korporátnych služieb už má nadviazané bankové vzťahy.
Požiadavky na látky: Čo vyžaduje rok 2026
Ekonomická podstata už nie je „príjemnou vecou“. Cyperský daňový úrad, daňové orgány členských štátov EÚ a cyperské banky v roku 2026 posudzujú podstatu agresívnejšie ako kedykoľvek predtým. Holdingová spoločnosť bez podstaty riskuje odmietnutie zmluvných výhod, odmietnutie oslobodenia od dane z účasti a zatvorenie bankového účtu.
Daňová rezidencia na Cypre prostredníctvom riadenia a kontroly
Väčšina členov predstavenstva musí byť daňový rezident na Cyprea kľúčové manažérske rozhodnutia sa musia prijímať na Cypre. Zápisnice zo zasadnutí predstavenstva musia odrážať skutočné rokovania na Cypre – nie schvaľovanie rozhodnutí prijatých v zahraničí.
Operačná prítomnosť úmerná aktivite
Čisto pasívna holdingová spoločnosť môže fungovať s ľahkými finančnými prostriedkami – sídlom na Cypre, lokálne vymenovanými riaditeľmi a lokálnym účtovníctvom. Holdingová spoločnosť, ktorá vykonáva aj finančné činnosti alebo činnosti udeľovania licencií na duševné vlastníctvo, potrebuje viac: fyzické priestory, kvalifikovaných zamestnancov a preukázateľné lokálne rozhodovanie úmerné dosiahnutému príjmu.
Lokálne bankovníctvo a účtovníctvo
Spoločnosť by mala mať a spravovať hlavné bankové účty na Cypre, viesť účtovné záznamy na Cypre a podávať všetky zákonné priznania prostredníctvom cyperských účtovníkov a audítorov.
Bežné úskalia, s ktorými sa stretávame v spoločnosti Connor Legal
- Štruktúry poštových schránok bez skutočnej cyperskej stopy – čoraz častejšie odmietané daňovými orgánmi protistrany.
- Holdingové spoločnosti s jednou investíciou — posudzované s väčšou pozornosťou ako štruktúry s viacerými investíciami a môžu mať problém preukázať ich podstatu.
- Slabé minúty zo zápasov predstavenstva ktoré nepreukazujú skutočnú úvahu na Cypre.
- Nepodarilo sa aktualizovať štruktúry pre reformu po roku 2026, najmä nové obranné opatrenia a nižšiu hranicu pre bohatých nehnuteľností.
- Spokojnosť s bankovým účtom — Cyperské banky sprísnili prebiehajúce postupy KYC; štruktúry, ktoré fungovali pred piatimi rokmi, možno bude potrebné prehodnotiť.
V samotnej fáze založenia spoločnosti sú chyby bežnejšie, ale rovnako nákladné – zamietnuté názvy, chybné zakladajúce dokumenty, zmeškané konečné lehoty na odovzdanie majetku (UBO) a daňové termíny. Sú zhromaždené v našom sprievodcovi bežné chyby, ktorým sa treba vyhnúť pri registrácii spoločnosti na Cypre.
Ako Connor Legal pomáha s holdingovými spoločnosťami na Cypre
Spoločnosť Connor Legal poskytuje poradenstvo cyperským a medzinárodným klientom v oblasti štruktúr holdingových spoločností – od počiatočného návrhu a založenia cez priebežnú správu podstaty, plánovanie zmlúv až po reštrukturalizáciu po reforme po roku 2026. Náš butikový model znamená prácu vedenú partnermi, transparentné fixné poplatky tam, kde je to vhodné, a priamu komunikáciu.
Ak chcete prediskutovať, ako cyperská holdingová spoločnosť zapadá do štruktúry vašej skupiny, kontaktujte náš tím.
Často kladené otázky
Je cyperská holdingová spoločnosť po reforme z roku 2026 stále daňovo efektívna?
Áno. Hlavná sadzba dane z príjmov právnických osôb vo výške 15 % zostáva výrazne pod priemerom EÚ; oslobodenie od dane z účasti, 0 % zrážková daň a zmluvy o zamedzení dvojaké zdaňovania osôb starších ako 65 rokov zostávajú nezmenené; a zrušenie predpokladaného vyplácania dividend uľahčuje ponechanie zisku ako predtým. Pre mnohé skupiny je cyperská holdingová spoločnosť po reforme atraktívnejšia ako verzia pred reformou.
Aká je minimálna podstata požadovaná pre cyperskú holdingovú spoločnosť?
Predstavenstvo s väčšinou obyvateľov Cypru, sídlo na Cypre, cyperský bankový účet, lokálne vedené účtovné záznamy a prevádzková prítomnosť úmerná aktivitám spoločnosti. Čisto pasívne podiely môžu fungovať nenápadne; finančné spoločnosti a spoločnosti zaoberajúce sa duševným vlastníctvom potrebujú viac.
Môže osoba z krajiny mimo EÚ vlastniť cyperskú holdingovú spoločnosť?
Áno – 100 % zahraničné vlastníctvo je povolené bez obmedzení štátnej príslušnosti akcionárov alebo riaditeľov (hoci požiadavky na podstatu v skutočnosti vyžadujú väčšinu riaditeľov s bydliskom na Cypre).
Ako dlho trvá nastavenie?
Samotné založenie spoločnosti trvá 5 – 10 pracovných dní. Dlhším krokom je otvorenie bankového účtu – zvyčajne 4 – 8 týždňov podľa súčasných štandardov KYC. Celkovo je cyperská holdingová spoločnosť funkčná do šiestich až desiatich týždňov.
Aký je rozdiel medzi holdingovou spoločnosťou a spoločnosťou duševného vlastníctva na Cypre?
Holdingová spoločnosť vlastní podiel v dcérskych spoločnostiach; spoločnosť duševného vlastníctva vlastní a licencuje duševného vlastníctvaŠtruktúry duševného vlastníctva profitujú z Cyperský režim IP Box, čo môže znížiť efektívnu sadzbu dane z oprávneného príjmu z duševného vlastníctva až na 2.5 %. Tieto dve funkcie sú často kombinované v jednej cyperskej skupine, pričom duševné vlastníctvo je držané vo vyhradenej dcérskej spoločnosti.
