Последнее изменение: 26 апреля 2026 г.
Кипрская холдинговая компания на протяжении двух десятилетий является краеугольным камнем международного налогового планирования. Налоговая реформа Кипра 2026 года — вступившая в силу с 1 января 2026 года — изменила ситуацию, но ее основная суть остается привлекательной: 15-процентная ставка корпоративного налога, сохранение льготы по участию в капитале, отсутствие налога у источника на большинство исходящих платежей и доступ к сети из более чем 65 соглашений об избежании двойного налогообложения.
В этом руководстве рассматриваются изменения, неизменные положения, порядок выбора юридического лица, пошаговый процесс регистрации и — что наиболее важно в 2026 году — требования к содержанию деятельности, которые Налоговое управление Кипра, банки и иностранные налоговые органы проверяют более тщательно, чем когда-либо.
Содержание
Почему Кипр останется одной из ведущих юрисдикций для размещения ценных бумаг в 2026 году?
Даже с повышением ставки корпоративного налога с 12.5% до 15%, Кипр продолжает успешно конкурировать с Мальтой, Ирландией, Нидерландами и Люксембургом в качестве юрисдикции для размещения холдинговых компаний. Три структурных преимущества остаются неизменными:
- государство-член ЕС с полным доступом к Директиве о материнских и дочерних компаниях, Директиве о процентах и роялти, а также Директиве о слияниях — это означает, что внутриевропейские дивиденды, проценты и роялти, как правило, поступают на Кипр без удержания налога у источника.
- Система общего права Унаследованная от английского права, структура кипрских фондов хорошо знакома международным юридическим фирмам и группам кредиторов.
- Сеть договоров охватывает более 65 юрисдикций, включая большинство крупных стран-экспортеров капитала и страны с развивающейся экономикой, являющиеся источниками капитала.
К этому следует добавить отмену правила условного распределения дивидендов (DDD), снижение размера специального оборонного взноса (SDC) с 17% до 5%, а также продление срока переноса убытков на семь лет, и становится ясно, что после реформы ценностное предложение для многих холдинговых структур фактически улучшилось.
Налоговая реформа 2026 года: что изменилось для холдинговых компаний?
Эта реформа представляет собой наиболее значительную перестройку налогового законодательства Кипра за более чем десятилетие. Основные изменения для холдинговых структур:
Корпоративный подоходный налог: 12.5% → 15%
Основная ставка корпоративного налога повысилась на 2.5 процентных пункта, чтобы привести Кипр в соответствие с глобальной минимальной эффективной ставкой второго уровня ОЭСР. Для большинства холдинговых компаний, чей основной доход составляют необлагаемые налогом дивиденды и прирост капитала, основное повышение ставки оказывает ограниченное прямое воздействие. Более сильно это ощущается компаниями, занимающимися групповым финансированием, и торговыми компаниями.
Дивиденды SDC: 17% → 5% и отмена условного распределения дивидендов.
Специальный оборонный взнос на дивиденды, выплачиваемые физическим лицам, проживающим на Кипре, снизился с 17% до 5%. Не менее важно и то, что правило условного распределения дивидендов, которое облагало налогом нераспределенную прибыль на уровне акционеров после двух лет, было отменено для прибыли, полученной с 1 января 2026 года. Холдинговые компании теперь могут удерживать прибыль неограниченно долго без уплаты налога акционерам.
режим не-дома Ситуация остается неизменной: лица, не являющиеся налоговыми резидентами Кипра, по-прежнему платят 0% с дивидендов и процентного дохода.
Гербовый сбор в значительной степени отменен.
Гербовый сбор отменен. Для большинства коммерческих сделок, за исключением сделок с недвижимостью, банковского дела и страхования, гербовый сбор больше не взимается. Соглашения о покупке акций, внутригрупповые кредитные соглашения и большинство документов о реструктуризации корпораций также освобождены от гербового сбора.
Перенос убытков на будущие периоды распространяется на семь лет.
Теперь налоговые убытки можно переносить на семь лет вперед вместо пяти, что особенно полезно для холдинговых компаний с более длительным инвестиционным горизонтом или для структур, которые несут существенные убытки на начальном этапе до получения дохода.
Защитные меры, направленные против юрисдикций с низкими налогами и включенных в черный список.
Кипр ввел положения о борьбе со злоупотреблениями, направленные на платежи организациям, находящимся в юрисдикциях с низкими налоговыми ставками или включенных в черный список ЕС, включая отказ в применении договорных льгот в определенных случаях и дополнительные обязательства по удержанию налога. Холдинговые структуры с дочерними компаниями или вышестоящими структурами в таких юрисдикциях требуют тщательного анализа.
Основные налоговые льготы, которые остаются в силе.
Освобождение от налогообложения дивидендов за участие в прибыли
Дивиденды, полученные компанией-резидентом Кипра от иностранных дочерних компаний, как правило, освобождаются как от корпоративного подоходного налога, так и от налога на прибыль предприятий (SDC), при условии соблюдения критериев освобождения от налога на участие. В освобождении от налога отказывают только в том случае, если (а) более 50% деятельности компании-плательщика приносит инвестиционный доход И (б) иностранная налоговая нагрузка на эту прибыль ниже 6.25% (т.е. менее половины новой ставки налога на Кипре).
0% налог на удержание с исходящих платежей
На Кипре не взимается налог у источника выплаты дивидендов, процентов или роялти, выплачиваемых акционерам или кредиторам, не являющимся резидентами, независимо от юрисдикции (с учетом нового режима защитных мер). Это делает Кипр исключительно эффективным в качестве ведущего холдингового субъекта в международных структурах.
Более 65 соглашений об избежании двойного налогообложения и директив ЕС.
Договорная сеть Кипра охватывает большинство стран G20 и многие быстрорастущие рынки. В отношении входящих дивидендов, процентов и роялти от дочерних компаний ЕС директивы ЕС, как правило, снижают налог у источника выплаты до нуля.
Налог на прирост капитала при продаже акций не взимается.
Прирост капитала, полученный от продажи акций, освобождается от кипрского налога, за исключением случаев, когда более 20% стоимости продаваемой компании получено от кипрской недвижимости (пороговое значение было снижено с 50% до 20% в ходе реформы 2026 года — это в основном касается групп компаний, владеющих недвижимостью, а не типичных международных холдингов).
Выбор юридической структуры
Частная компания с ограниченной ответственностью (ООО)
Стандартная форма организации холдинговых компаний. Минимум один акционер, один директор, минимальный размер уставного капитала не установлен, зарегистрированный офис находится на Кипре. Иностранная собственность не ограничена 100%. Практически каждая кипрская холдинговая компания зарегистрирована как частная компания с ограниченной ответственностью.
Открытая компания с ограниченной ответственностью (PLC)
Требуется только в том случае, если структура планирует публичное размещение акций или привлечение капитала от широкой общественности. Более высокий минимальный размер акционерного капитала (€25 629), не менее семи акционеров и более строгие требования к корпоративному управлению. Редко встречается в контексте чисто холдинговых компаний.
Партнерства и альтернативные механизмы
Генеральные и ограниченные товарищества доступны там, где требуется прозрачность (например, для инвестиционных фондов), но они редко используются в качестве простых холдинговых структур. Кипр также предлагает регулируемые структуры альтернативных инвестиционных фондов (АИФ), которые могут охватывать холдинговую деятельность — консультант Connor Legal может оценить, подходит ли регулируемая структура в вашем контексте.
Пошаговый процесс установки
- Регистрация названия в Кипрском реестре компаний (обычно 2–3 рабочих дня).
- Составление и подача учредительного договора и устава, а также сведений о директорах и акционерах.
- Регистрация компании — осуществляется регистратором, как правило, в течение 5–10 рабочих дней с момента утверждения названия.
- Регистрация в налоговом департаменте Кипра для получения налогового идентификационного номера и (при необходимости) НДС.
- Открытие банковского счета — в настоящее время самый длительный этап; в большинстве кипрских банков проверка личности (KYC) и источника средств занимает от 4 до 8 недель.
- Создание структуры компании — назначение директоров, проживающих на Кипре, юридический адрес, ведение бухгалтерского учета на месте и организация операционной деятельности, соразмерной деятельности компании.
Как правило, кипрская холдинговая компания начинает работу в течение шести-десяти недель. Ускоренное создание компании возможно в тех случаях, когда поставщик корпоративных услуг уже имеет налаженные банковские отношения.
Требования к веществам: чего ожидает экономика в 2026 году?
Экономическая сущность больше не является «желательным» условием. Налоговое управление Кипра, налоговые органы государств-членов ЕС и кипрские банки в 2026 году будут более тщательно, чем когда-либо, проверять наличие экономической сущности. Холдинговая компания без экономической сущности рискует лишиться льгот по налоговому соглашению, льготы по участию в капитале и банковского счета.
Налоговое резидентство на Кипре посредством управления и контроля
Большинство членов совета директоров должны быть налоговый резидент КипраКлючевые управленческие решения должны приниматься на Кипре. Протоколы заседаний совета директоров должны отражать подлинное обсуждение на Кипре, а не формальное утверждение решений, принятых за рубежом.
Оперативное присутствие, соразмерное активности.
Пассивная холдинговая компания может функционировать с минимальными характеристиками — зарегистрированный офис на Кипре, местные директора, местный бухгалтерский учет. Холдинговой компании, которая также занимается финансированием или лицензированием интеллектуальной собственности, требуется больше: физические помещения, квалифицированные сотрудники и наличие выраженного местного контроля над принятием решений, соразмерного получаемому доходу.
Местные банковские и бухгалтерские услуги
Компания должна иметь и управлять основными банковскими счетами на Кипре, вести бухгалтерский учет на Кипре и подавать всю обязательную отчетность через кипрских бухгалтеров и аудиторов.
Типичные ошибки, которые мы наблюдаем в Connor Legal
- конструкции почтовых ящиков Не имея реального присутствия на Кипре, компания все чаще получает отказы от налоговых органов, представляющих угрозу для контрагентов.
- холдинговые компании, специализирующиеся на отдельных инвестициях — к ним относятся с большей тщательностью, чем к многоинвестиционным структурам, и им может быть сложно продемонстрировать их обоснованность.
- Слабые протоколы заседания совета директоров которые не свидетельствуют о подлинном обсуждении внутри Кипра.
- Неспособность обновить структуры что касается реформы после 2026 года, в частности, новых мер защиты и снижения порога для богатых собственников недвижимости.
- Самоуспокоенность по поводу банковских счетов — Кипрские банки ужесточили требования к проверке личности клиентов (KYC); структуры, которые работали пять лет назад, возможно, нуждаются в пересмотре.
На самом этапе регистрации компании ошибки носят более обыденный, но не менее дорогостоящий характер — отклоненные названия, дефектные учредительные документы, пропущенные сроки уплаты налогов и уплаты налогов. Все они собраны в нашем руководстве по регистрации. Распространенные ошибки, которых следует избегать при регистрации компании на Кипре..
Как компания Connor Legal помогает с холдинговыми компаниями на Кипре
Компания Connor Legal консультирует кипрских и международных клиентов по вопросам структуры холдинговых компаний — от первоначального проектирования и регистрации до текущего управления деятельностью, планирования в соответствии с договорами и реструктуризации после реформы 2026 года. Наша модель работы в формате бутика подразумевает работу под руководством партнеров, прозрачные фиксированные гонорары там, где это необходимо, и прямую коммуникацию.
Чтобы обсудить, как кипрская холдинговая компания вписывается в структуру вашей группы компаний, свяжитесь с нашей командой.
Часто задаваемые вопросы
Сохранится ли налоговая эффективность кипрской холдинговой компании после реформы 2026 года?
Да. Базовая ставка корпоративного налога в 15% остается значительно ниже среднего показателя по ЕС; освобождение от налога на участие в капитале, нулевая ставка налога на прибыль, удерживаемого у источника выплаты, и соглашения о налогообложении для лиц старше 65 лет остаются в силе; а отмена условного распределения дивидендов упрощает сохранение прибыли. Для многих групп кипрская холдинговая компания после реформы более привлекательна, чем до реформы.
Каковы минимальные требования к материальной структуре холдинговой компании на Кипре?
Для компании необходимы: контрольный пакет акций, зарегистрированный на Кипре, банковский счет на Кипре, ведение бухгалтерского учета на месте, а также оперативное присутствие, соразмерное деятельности компании. Для чисто пассивных инвестиций достаточно минимальных финансовых ресурсов; компаниям, занимающимся финансированием и интеллектуальной собственностью, требуется больше.
Может ли лицо, не являющееся резидентом ЕС, владеть кипрской холдинговой компанией?
Да — допускается 100% иностранная собственность без каких-либо ограничений по гражданству акционеров или директоров (хотя требования к содержанию компании фактически предполагают наличие большинства директоров, проживающих на Кипре).
Сколько времени занимает установка?
Сама процедура регистрации занимает 5–10 рабочих дней. Более длительный этап — открытие банковского счета, обычно 4–8 недель с учетом действующих стандартов KYC (идентификации клиента). В целом, кипрская холдинговая компания начинает работу в течение шести–десяти недель.
В чём разница между холдинговой компанией и компанией, занимающейся интеллектуальной собственностью, на Кипре?
Холдинговая компания владеет акциями дочерних предприятий; компания, занимающаяся интеллектуальной собственностью, владеет и лицензирует такие активы. интеллектуальная собственностьСтруктуры IP получают преимущества от Кипрский режим IP-боксовЭто может снизить эффективную налоговую ставку на квалифицированный доход от интеллектуальной собственности до 2.5%. Эти две функции часто объединены в рамках одной кипрской группы, при этом интеллектуальная собственность хранится в специализированной дочерней компании.
